После выпуска дебютного альбома Black Sabbath вернулись в студию в июне 1970 года для записи следующего альбома. Рабочее название выпускаемого диска было War Pigs (Военные свиньи), однако от него пришлось отказаться, так как компания звукозаписи опасалась негативной реакции в США, которые вели войну во Вьетнаме. Тем не менее, антивоенная направленность сохранилась в оформлении альбома: её символизировал искажённый фотографический образ выскочившего из-за дерева бородатого человека со щитом и мечом в руках.
Заглавная композиция была написана прямо в студии за 25 минут.
«У нас просто было недостаточно материала для нового альбома. Тогда Тони просто стал играть Paranoid на гитаре. Нам понадобилось от 20 до 25 минут, чтоб записать его». Билл Уорд
Композиция «Paranoid» стала хитом в Британии (4-е место). В США компания Vertigo Records выпустила два сингла: «Paranoid» (#61) и «Iron Man» (#52). В видеоклипах к ним были использованы съёмки выступления группы в Beat Club.
При оформлении альбома впервые была использована фотография музыкантов. Она расположена на развороте пластинки.
Альбом разошёлся только в США 4-миллионным тиражом, хоть и практически не звучал в то время на радио. В Британии альбом стал золотым.
Список композиций:
1.War Pigs
2. Paranoid
3. Planet Caravan
4. Iron Man
5. Electric Funeral
6. Hand of Doom
7. Rat Salad
8. Fairies Wear Boots